По мнению Брайана Кирвана из компании Vesttoo, для того чтобы рынок страховых ценных бумаг (ILS) достиг своего полного потенциала, ключевым фактором является расширение за счет предоставления новых линий риска растущей базе инвесторов, в то время как односторонняя ставка на изменение климата не обеспечит роста, которого заслуживает сектор.
Рынок ILS имеет возможности для роста уже сейчас, поскольку институциональные инвесторы все больше обращают внимание на риски инфляции, волатильности и корреляции рынков капитала. Все это означает, что ILS должен становиться все более привлекательным и одновременно завоевывать все большую долю внимания инвесторов.
Но в недавнем интервью с компанией Artemis, состоявшемся в рамках выставки Monte Carlo Reinsurance Rendezvous 2022, Брайан Кирван, генеральный директор по Европе компании Vesttoo, которая занимается разработкой страховых технологий и использует запатентованный искусственный интеллект и машинное обучение, чтобы помочь компаниям оценить и передать риски на рынки капитала, считает, что сейчас оптимальное время для определения и реализации планов по расширению рынка.
Мы спросили Кирвана о том, какие направления он считает наиболее важными для рынка ILS и где Vesttoo будет применять свои силы.
«Очевидный ответ — мы должны думать о потребностях наших ключевых клиентов, клиентов и инвесторов, — пояснил он.
Добавив, что, по мнению Vesttoo, «мы видим сохраняющийся высокий уровень спроса на квоты акций и стоп-лоссы в некатовом пространстве. Предоставление новых мощностей, а также высокий уровень сервиса для наших брокеров и клиентов в плане ясности в отношении мощностей для возобновления, деталей аппетита, ценообразования, претензий и превосходного исполнения возобновления — вот наши основные цели на страховом рынке.
«Для наших инвесторов: укрепление доверия путем дальнейшего обеспечения; низкая волатильность доходности благодаря технологическому моделированию, отличное наращивание портфеля через нашу брокерскую сеть и прозрачная, без сюрпризов культура; прозрачное ценообразование и ясность в отношении рыночных тенденций и цен».
По словам Кирвана, после недавних убытков от природных катастроф, рынок ILS сталкивается с некоторыми проблемами, которые ему необходимо преодолеть.
«Задача остается неизменной на протяжении долгого времени: рынку необходимо завоевать доверие более широкого круга инвесторов в более широком диапазоне страховых рисков».
«Обеспечение предсказуемой доходности в условиях отсутствия неожиданностей является самой большой проблемой», — сказал он в интервью Artemis.
Возможности для роста существуют, даже когда рынок продолжает восстанавливаться после недавних убыточных лет.
«Мы продолжаем видеть возможности для роста, мы видим самый большой рост в предложении перестрахования / квази-капитальных структур для MGA, поскольку они продолжают расти и расширять свои предложения», — пояснил он.
Однако он предупредил, что «катализатором роста должно стать постоянное предоставление инвесторам новых направлений бизнеса».
«Сосредоточение на односторонней ставке против изменения климата не позволит рынку полностью раскрыть свой потенциал».
Он расширил это заявление, предположив, что рынкам ILS, возможно, следует прислушаться к сигналам, поступающим от перестраховщиков.
«Если посмотреть на рыночную доходность от принятия риска природных катастроф и на причины отката перестраховщиков, вызванного не недостатком емкости рынка, а продолжающейся плохой тенденцией в средних и крупных убытках, то это покажется странным выбором для заполнения пробела, оставшегося после их ухода», — сказал Кирван.
Добавив: «Расширение на новые направления, такие как общая ответственность и киберстрахование, действительно предоставляет возможности для роста. Возможно, самая большая возможность появляется в переосмыслении цепочки поставок для страховых рисков. Продолжающееся увеличение удержаний для кэптивов, MGA и брокерских компаний приведет к возможности более прямого доступа к рынкам капитала. Инфляция расходов, вероятно, продолжит стремление к более рационализированным цепочкам поставок».
Для инвесторов он отметил важность выполнения домашнего задания по инвестиционным возможностям ILS, сказав, что инвесторы должны сосредоточиться на «относительной доходности различных классов и качестве аналитики, подтверждающей их решение».
В компании Vesttoo основное внимание уделяется дальнейшему развитию инфраструктуры, организации и инвестиционных предложений.
«Мы будем продолжать расти, основываясь на нашей текущей добавленной стоимости, превосходном обслуживании нашего сообщества брокеров и цедентов, прозрачном ценообразовании и эффективном повышении риска для наших инвесторов», — пояснил Кирван.
Наша способность эффективно наращивать портфель с помощью технологических структур обеспечит нам операционные рычаги для роста бизнеса при сохранении базы затрат, с которой трудно будет сравниться».
«Автоматизированное исполнение в сочетании с непревзойденным доступом инвесторов к страховым рискам обеспечит шаг вперед в нашей способности удовлетворять спрос инвесторов, брокеров и цедентов», — заявил он.
