От каких рисков защитит фонд по страхованию инвестиций?

Представители крупных брокерских и инвестиционных организаций считают, что в России следует страховать вложения граждан в фондовый рынок только от рисков банкротства компании-брокера или от его мошеннических действий. Профучастники полагают, что для этого достаточно организовать специальный фонд за счет средств брокеров, а размер компенсаций ввести по аналогии со вкладами – до 1,4 млн рублей, а также создать добровольный механизм гарантирования выплат по ИИС.

Но нужно понимать, что страховка будет защищать клиентов от реализации рыночного риска, а от падения индексов защиты не будет.

Подобная практика хорошо закрепилась в мире: должен страховаться не рыночный риск, а остатки денег и бумаг на счетах.

В «Сбере» подчеркнули, что подход к защите розничного инвестора должен быть взвешенным, при этом важным механизмом представители компании выделили предоставление налоговых льгот от срока держания портфеля. Для создания полноценной системы страхования понадобится три-пять лет, так как важно накопить деньги в резерв, чтобы первый же страховой случай его не разорил.

Также стоит предусмотреть механизмы пополнения фонда. Во многих развитых странах кредитором последней инстанции выступают органы денежно-кредитного регулирования.

Начинающий инвестор: в чем основные заблуждения?

Клиентам появление дополнительных гарантий в виде создания такого фонда даст уверенность в своих действиях и чувство защищенности капитала, а рынку — увеличение количества инвесторов. Система страхования должна распространяться как на ценные бумаги, так и на денежные средства инвесторов, полагает руководитель управления координации бизнеса и развития продаж «Атон» Евгений Никитин.

Основным минусом новой системы страхования может стать заблуждение начинающего инвестора в вопросах защиты. Непонимание того, что при падении цен приобретенных им акций или дефолте эмитента облигаций возмещения не последует. Риски в основном относятся к мелким брокерам, поскольку реализация инициативы по созданию фонда влечет за собой увеличение расходов для его финансирования.

В то же время эксперты отмечают, что банкротство брокеров – явление довольно редкое.

Руководитель представительства инвестиционного фонда ANIF в России Сергей Григорян видит ключевую проблему в том, что граждане в своем большинстве не видят отличий между брокерским счетом и депозитом. В этой связи единственным способом будет повышение финансовой грамотности населения.

Выводы

Банк России на сегодняшний день не рассматривает создание обязательной системы страхования инвестиций, осуществляемых через брокера. По его мнению, в первую очередь стоит задуматься о добровольном механизме гарантирования ИИС в форме создания компенсационных фондов СРО, что будет способствовать защите прав частных инвесторов, открывших ИИС у профессиональных участников рынка.

По данным Центрального Банка численность розничных клиентов на брокерском обслуживании достигла 17,1 млн человек, а стоимость их активов — 7,7 трлн рублей в III квартале 2021-го.

Новостистрахования.рф ©

Источники: iz.ru